中国货币市场

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3月，离岸（CNH）和在岸（CNY）人民币对美元即期汇率先贬值后升值；日均价差（CNY-CNH）的绝对值为3BP，较上月缩小113BP；三种人民币汇率指数均有所下降。离岸人民币债券发行额较上月下降15.1%。CNH HIBOR隔夜、7天、3个月和1年期限均较上月末下降。

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境外人民币存款

2023年2月，离岸市场人民币存款规模有所下降。截至2023年2月末，香港地区人民币存款规模为8134.8亿元，较上月下降2.9%；2月，跨境贸易结算金额为7477.5亿元，较上月上升21.5%。截至2023年2月末，台湾地区人民币存款规模为1814.8亿元，较上月下降2.5%。

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离岸人民币外汇市场

3月，离岸（CNH）和在岸（CNY）人民币对美元即期汇率先贬值后升值；三种人民币汇率指数均有所下降。

即期市场：3月31日，CNH对美元即期汇率收于6.8741，较上月末升值1.16%；CNY对美元即期汇率收于6.8713，较上月末升值0.98%；日均平均价差（CNY-CNH的绝对值）为3BP，较上月缩小113BP。CFETS人民币汇率指数为99.80，较上月末下降0.03%；参考BIS货币篮子、参考SDR货币篮子的人民币汇率指数分别为104.42和96.4，较上月末均下降0.20%。

汇率衍生品市场：价格方面，CNH 1年期掉期点收于-1610BP，较上月末上升159BP；CNY 1年期掉期点收于-1750BP，较上月末上升135BP。在岸和离岸平均掉期点差（CNY-CNH）为170BP，较上月上升75BP。成交量方面，3月，港交所USD/CNH期货标准合约成交量为29.1万张，较上月上升22.4%，月末未平仓合约2.03万张，较上月上升5.9%。港交所USD/CNH期权合约成交381张，较上月下降31.7%，月末未平仓合约1054张，较上月下降9.0%。2023年2月，新交所USD/CNH期货标准合约成交量为152.3万张，环比上涨29.7%，2月末未平仓合约11.8万张，环比增加1.0%。新交所USD/CNH期权合约成交10996张，环比上升68.9%，2月末未平仓合约6704张，环比增加106.0%。

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离岸人民币债券市场

3月，离岸人民币债券市场发行债券91支，较上月增加32支，发行额为415.16亿元，环比下降15.1%。

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离岸人民币货币市场

3月末，隔夜、7天、3个月和1年期CNH HIBOR分别收于1.9459%、2.0642%、2.6160%和3.0977%，较上月末分别下降64BP、42BP、15BP和4BP。离岸对在岸拆借利率隔夜、7天、3个月和1年期平均利差（HIBOR-SHIBOR）分别为16BP、18BP、29BP和42BP，较上月平均值分别下降13BP、13BP、10BP和13BP。

3月末，7天、3个月和1年期CNH远期隐含收益率分别收于1.9085%、1.9681%和2.3518%，较上月末分别下降24BP、50BP和36BP。3个月和1年期CNH对美元交叉货币互换（CCS）利率分别收于2.225%和2.625%，较上月末分别下降27BP和25BP。

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境外机构在境内银行间市场动态

截至3月末，参与境内银行间外汇市场的境外机构总数达198家，较上月增加1家。外汇即期市场中，境外清算行22家、境外参加行62家、境外央行类机构60家，较上月末持平。参与境内银行间本币市场的境外机构及其产品总数达5248家（支），较上月末增加34家（支）。其中央行类机构128家、商业银行359家、非银行类金融机构196家、中长期机构投资者41家、金融机构发行投资产品4524支，较上月末分别持平、减少2家、减少1家、增加5家和增长32支。

3月，在境内银行间外汇市场，境外机构成交量共计38610.66亿元，环比增长21.9%。其中，外汇即期成交量为1381.28亿元，环比上升15.9%；外汇衍生品成交量为9297.30亿元，环比增长41.5%；外币拆借成交量为27932.08亿元，环比增长16.8%。在境内银行间货币市场，境外机构成交量共计3725.46亿元，环比增长45.9%。在境内银行间债券市场，境外机构成交总额共计14230.17亿元，环比增长40.4%。其中，境外央行类机构成交金额1964.63亿元，环比增长21.6%；境外商业银行成交金额为9181.33亿元，环比增长45.5%；境外非银行类金融机构（含境外中长期机构投资者）成交金额为2223.08亿元，环比增长47.9%；境外金融机构发行投资产品成交金额为861.13亿元，环比上升22.0%。

执笔人：邱子迅